全国用电负荷创历史新高
发表时间 ：2025-07-07
来源：中讯证研
早评：全国用电负荷创历史新高
【投资大事】
①全国用电负荷创历史新高，火电企业业绩预期向好。
②人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见，行业或迎全新投资机遇。
③商业航天开启高密度发射潮，行业或迎“技术突破”和“规模爆发”双重拐点。
【热点机会】
算力
金安国纪、奥赛康、南凌科技、隆扬电子、九鼎新材、东材科技
事件1：AI算力需求向上，产品升级、供给缺口推动PCB及其上游各环节进入扩产大周期，预计2026年AI服务器+交换机对应的M8 PCB板市场空间在500-600亿。
事件2：英伟达股价历史新高，公司近期股东会上表达目前正处于AI算力基建十年浪潮的起点，下游CSP厂商 Capex将保持双位数增速，AI需求持续强劲，算力芯片出货量预期不断上修。风险提示：（该建议仅作为投资参考，据此操作风险自行承担。投顾：王志辉 ，证书编号 ：A0690612110001）